Teckningsoptioner som incitament i aktiebolag
Ett aktiebolag kan använda teckningsoptioner som ett effektivt incitament, exempelvis vid rekrytering eller anställning av en VD. En teckningsoption ger innehavaren rätt att, under en på förhand bestämd tidsperiod, teckna aktier i bolaget till en fastställd kurs.
Syftet är dock inte alltid att optionerna faktiskt ska utnyttjas för aktieteckning. I många fall är målet i stället att ge VD eller nyckelpersoner möjlighet att ta del av bolagets värdeutveckling. Om bolagets värde ökar kan optionen ge en värdetillväxt som beskattas som kapital, vilket ofta är skattemässigt fördelaktigt. När både bolaget och mottagaren gynnas har incitamentsprogrammet uppnått sitt syfte.
Optionsprogram - Lösning även för mindre och medelstora företag
Traditionellt har optionsprogram främst förknippats med större bolag. Därför har vi tagit fram ett komplett och kostnadseffektivt optionspaket som gör det enkelt även för mindre och medelstora företag att införa teckningsoptioner på ett strukturerat och korrekt sätt.
Exempel
Bolaget har idag ett eget kapital på 5 MSEK och tjänar 1 MSEK om året före skatt. En enkel vedertagen värderingsmodell ger att bolaget har ett värde på eget kapital plus fyra gånger årsvinsten före skatt, dvs 9 MSEK. Om det finns 1000 aktier i bolaget innebär detta att varje aktie har ett värde på 9 000 SEK.
- VD får köpa en option (rätten) att köpa 100 stycken aktier under fem år till priset 12 000 SEK/st. Detta innebär att VD får ta del av 10 % av värdeökningen överstigande 12 MSEK. För detta betalar VD en optionspremie på ca 1 000 SEK/st, totalt 100 000 SEK.
- Om bolaget har utvecklats på sådant sätt att det egna kapitalet växt till 8 MSEK och vinsten före skatt till 2,5 MSEK ger detta, enligt samma värderingsmodell, värdet 18 MSEK eller 18 000 SEK/aktie.
- VD’s 100 optioner har nu värdet 6 000/st eller totalt 600 000 SEK. Dessa optioner kan exempelvis återköpas av bolaget för 600 000 SEK och VD erhåller en vinst på 500 000 SEK. Skatt på denna vinst ska säkerställas i det enskilda fallet av skatteexpert.
* Exemplet ovan förutsätter att en stor del av ägarna i bolaget är passiva. Det finns attraktiva lösningar även i de fall huvudägarna är aktiva i bolaget.
Vårt optionspaket – vi tar hand om hela processen
Vi hanterar hela upplägget från start till mål och tar fram samtliga nödvändiga handlingar. Optionernas värde beräknas enligt Black & Scholes-modellen och vi sköter även registreringen hos Bolagsverket.
Frågor om optionsprogram?
Kontakta oss gärna så berättar vi mer om vårt optionspaket.
Erik Berggren
Verkställande Direktör, Svenska Standardbolag AB
Falun (HK) 023 79 23 00
Stockholm 08 23 41 15
Malmö 040 720 20
E-post: info@standardbolag.se
2024 firade Svenska Standardbolag AB 70 år! Genom åren har vi hjälpt hundratusentals företag med bolagsfrågor i företagandets alla faser – från att snabbt och smidigt starta ett aktiebolag till att tryggt avveckla det. Andra bolagsrättsärenden vi dagligen jobbar med är bland annat emissioner, aktiebrev, varumärken, fusioner, optionsprogram och utlösen av delägare.
Ledande inom bolagsfrågor och lagerbolag
Med vår kompetens och erfarenhet kan du känna dig trygg!